مالی بیان تجزیہ کے اوزار
مالی بیانات کمپنی کی کارکردگی کا تجزیہ کرنے کے لئے استعمال ہونے والے ضروری اوزار ہیں۔ انتظامیہ کمپنی کی مالی حالت کا تعین کرنے اور بہتری سے متعلق فیصلے کرنے کے لئے متعدد تکنیکوں کا استعمال کرتی ہے۔
مالی بیانات کی اقسام
اکاؤنٹنٹ عام طور پر رپورٹنگ کی ہر مدت کے لئے چار طرح کے مالی بیانات تیار کرتے ہیں۔
آمدنی کا بیان: کمپنی کے تمام محصولات اور اخراجات انکم اسٹیٹمنٹ پر رپورٹ کیے جاتے ہیں۔ رپورٹنگ کی مدت ایک ماہ ، سہ ماہی ، سال یا سال بہ سال ہوسکتی ہے۔ اکاؤنٹنٹ ان لائن آئٹمز کو ریکارڈ کرنے کے لئے عام طور پر قبول شدہ اکاؤنٹنگ اصول استعمال کرتے ہیں۔ زیادہ تر کاروبار کی اطلاع دہندگی کے لئے ، فروخت اور اخراجات کی ریکارڈنگ حاصل کی بنیاد پر ہوتی ہے۔ اکاؤنٹنگ کا یہ طریقہ رسیدوں کا حساب لگاتا ہے اور اسی وقت متعلقہ اخراجات سے مماثل ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر ، لین دین کے وقت فروخت ریکارڈ کی جاتی ہے ، یہاں تک کہ اگر یہ کریڈٹ پر بیچی جاتی ہے اور کئی ماہ بعد تک نقد رقم جمع نہیں کی جاتی ہے۔
اکاؤنٹنگ کا دوسرا طریقہ نقد رقم ہے۔ جب یہ نقد رقم بدل جاتا ہے تو یہ طریقہ کار لین دین کو ہی تسلیم کرتا ہے۔
بیلنس شیٹ: بیلنس شیٹ کسی خاص وقت پر کسی کمپنی کے اثاثوں ، واجبات اور شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی کی فہرست ہے۔ اس بیان پر ، اثاثے کمپنی کے قرضوں اور اس کے حصص یافتگان کی ایکویٹی کے برابر ہیں۔
اثاثوں کو بینکوں میں نقد سے وصول ہونے والے اور انوینٹری کے اکاؤنٹس تک اور آخر میں ، طے شدہ اور طویل مدتی اثاثوں میں لیکویڈیٹی کی فہرست میں درج کیا گیا ہے۔ واجبات مختصر مدت کے تجارتی کریڈٹ اور طویل مدتی رہن اور بانڈ کے ذریعے بینک نوٹ سے مقررہ تاریخ کے مطابق درج ہیں۔
نقد بہاؤ کا بیان: یہ بیان کسی کمپنی کے وقتا فوقتا نقد آمدنی اور بہاؤ کی نمائندگی کرتا ہے۔ یہ آمدنی کے بیان سے مختلف ہے ، جو کاروبار کے منافع کے مارجن کو ریکارڈ کرتا ہے۔ انکم اسٹیٹمنٹ میں غیر نقد اندراجات بھی شامل ہیں ، جیسے آلات پر فرسودگی ، جو منافع کو متاثر کرتی ہے لیکن نقد بہاؤ کی صحیح عکاسی نہیں کرتی ہے۔
نقد بہاؤ کے بیان سے یہ پتہ چلتا ہے کہ آیا کمپنی کو اس کے لین دین سے مثبت یا منفی نقد کا احساس ہوا ہے۔ اس میں تین طرح کی سرگرمیاں درج ہیں: آپریشن سے نقد بہاؤ ، سرمایہ کاری سے نقد بہاؤ اور مالی سرگرمیوں سے نقد بہاؤ۔ مختلف قسم کے نقد بہاؤ کی یہ علیحدگی تجزیہ کار کو اس بات کا اہل بناتی ہے کہ آیا کوئی کمپنی اپنے کاموں سے مثبت نقد بہاؤ پیدا کررہی ہے یا اپنے بلوں کی ادائیگی کے لئے رقم لے رہی ہے۔
اسٹاک ہولڈرز کی ایکویٹی میں تبدیلی کا بیان: یہ بیان انکم اسٹیٹمنٹ کے منافع کی کارکردگی کو بیلنس شیٹ سے جوڑتا ہے۔ حصص یافتگان کی ایکویٹی کا بیان بیلنس شیٹ کے ایکوئٹی حصے میں خالص آمدنی کے اضافے کے ساتھ شروع ہوتا ہے اور کسی بھی منافع کی تقسیم کو منہا کرتا ہے۔ منافع کی ادائیگی کے بعد بچی ہوئی رقم کاروبار میں رکھی جاتی ہے اور برقرار آمدنی والے کھاتے میں شامل کردی جاتی ہے۔
اسٹاک ہولڈرز کے ایکویٹی بیان میں دارالحکومت کے شراکت میں کوئی اضافہ یا کمی بھی ریکارڈ کی جاتی ہے۔ نئے اسٹاک کے اجراء یا حصص کی دوبارہ خریداری سے حاصل ہونے والی رقم بیلنس شیٹ کے ایکوئٹی اکاؤنٹس میں تفصیل سے بیان کی گئی ہے۔
مالی تجزیہ کی تکنیک
عمودی تجزیہ: عمودی تجزیہ کا مطلب ایک ہی مالی رپورٹنگ کی مدت میں کمپنی کے مالی بیانات کو دیکھنا ہے۔ عام طور پر ، آمدنی کے بیان پر تمام محصول اور خرچ کی اشیاء خالص فروخت کی فیصد کے بطور بتائی جاتی ہیں۔
فرض کیج a کسی کمپنی کی فروخت million 1.2 ملین اور انتظامی تنخواہ $ 96،000 ہیں۔ فیصد 200 96،000 ہوگا جو $ 1،200،000 اوقات 100 ، یا 8 فیصد سے تقسیم ہوگا۔ اس اعداد و شمار کا موازنہ بجٹ کی رقم یا پچھلے سال کی شرح کے حساب سے کیا جاسکتا ہے اگر یہ اچھا ہے یا برا ہے۔
افقی تجزیہ: مالی اعداد و شمار کا دو ادوار کے مابین افقی تجزیہ ہے۔ ایک مدت سے دوسرے مدت میں ہونے والی تبدیلیوں کا تعین کرنے کے لئے محصول اور اخراجات کے کھاتوں کی جانچ کی جاتی ہے۔ یہ تبدیلیاں عام طور پر صد فیصد کے طور پر ظاہر کی جاتی ہیں۔
مثال کے طور پر ، فرض کریں کہ ایک مدت میں ایک کمپنی کی فروخت $ 768،000 تھی اور اگلی مدت میں بڑھ کر 940،000 ڈالر ہوگئی۔ فروخت میں اضافے کی مقدار 2 172،000 ہے۔ فیصد میں اضافہ $ 172،000 ہوگا جو 768،000 گنا 100 ، یا 22.4 فیصد کے حساب سے تقسیم ہوگا۔
رجحانی تجزیہ: تین یا زیادہ مالی رپورٹنگ ادوار کا موازنہ کسی رجحان کی شناخت کے لئے شروع ہوسکتا ہے۔ انتظام خاص طور پر رجحانات میں دلچسپی رکھتا ہے۔ مثال کے طور پر ، مینیجر فروخت کی قیمت میں اضافے اور اخراجات کو نیچے دیکھنا چاہتے ہیں۔ ان سازگار حرکتوں سے منافع میں اضافہ ہوتا ہے۔
تناسب تجزیہ: مالی تجزیہ کا سب سے عام طریقہ انکم اسٹیٹمنٹ اور بیلنس شیٹ کے تناسب کا حساب کتاب بھی شامل ہے۔ مالی تناسب کمپنی کی لیکویڈیٹی ، منافع ، مالی فائدہ اور اثاثہ کاروبار کا تجزیہ کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے۔
تناسب کو رپورٹنگ ادوار کی ایک سیریز کے لئے وقت کے ساتھ ساتھ مثبت یا منفی رجحانات کی نشاندہی کرنے کے لئے حساب کیا جاتا ہے۔ کسی کمپنی کے تناسب کا موازنہ بھی اسی صنعت میں دیگر فرموں کے ذریعہ درج کردہ بینچ مارک تناسب سے کیا جاسکتا ہے۔ صنعت کے اعدادوشمار کے ساتھ کمپنی کے تناسب کا موازنہ اس بات کا اشارہ دیتا ہے کہ آیا کاروبار اس کے حریفوں کے مقابلہ میں کارکردگی کو بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کررہا ہے یا زیادہ کارکردگی دکھا رہا ہے۔
مالی تجزیہ کے اوزار
تناسب مالی روایتی تجزیہ کرنے کے لئے استعمال ہونے والے روایتی ٹولز ہیں۔ تناسب کا تجزیہ کمپنی کی مالی حالت اور کارکردگی کے چار پہلوؤں کی جانچ پڑتال کرتا ہے: منافع ، لیکویڈیٹی ، مالی فائدہ اور کارکردگی۔
منافع
کاروبار کا حتمی مقصد منافع کمانا ہے۔ منافع کے بغیر ، ایک کمپنی مر جاتی ہے۔ لہذا منافع کا مارجن بہت اہم میٹرک ہے۔
خالص منافع کا مارجن: منافع کا سب سے عام اقدام خالص منافع کا مارجن ہے۔ یہ وہ رقم ہے جو اوور ہیڈ ، سود اور ٹیکس سمیت تمام اخراجات کی ادائیگی کے بعد بچ گئی ہے۔
خالص منافع کا مارجن عام طور پر ایک فیصد کے طور پر ظاہر کیا جاتا ہے اور اسے کل فروخت کے حساب سے ڈالر میں منافع کی رقم تقسیم کرکے حساب کیا جاتا ہے۔ اس فیصد کے اعداد و شمار کو مثبت یا منفی رجحانات کا تعین کرنے کے لئے ٹریک کیا جاسکتا ہے ، یا اسی طرح کی کمپنیوں کے مقابلے میں انڈسٹری میں فرم کی مسابقتی پوزیشن کا اندازہ ہے۔ مالیاتی اداروں اور دواسازی مینوفیکچررز جیسی کمپنیوں میں خوردہ گروسری اسٹورز کی طرح خالص منافع کا حجم 1 سے 2 فیصد تک ہوسکتا ہے۔
مجموعی منافع کا مارجن: مجموعی منافع کا مارجن کسی کمپنی کی مصنوعات یا خدمات کی پیداواری کارکردگی کی پیمائش کرتا ہے۔ مجموعی فروخت سے پیداوار کی براہ راست لاگت کو گھٹا کر اس کا حساب لگایا جاتا ہے۔ براہ راست اخراجات مزدوری ، مواد ، آپریٹنگ سامان اور سامان کے اخراجات ہیں۔
مزدوروں کی پیداواری صلاحیت میں اضافہ اور براہ راست مادی اخراجات میں کمی کے اثرات کا تعین کرنے کے لئے مینیجر مجموعی منافع کی فیصد کو ٹریک کرتے ہیں۔
آپریٹنگ منافع کا مارجن: آپریٹنگ منافع کا مارجن کسی فرم کی کارروائیوں کی کارکردگی کا ایک اور اقدام ہے۔ یہ سود اور ٹیکسوں میں کٹوتیوں سے پہلے منافع کا حساب ہے ، اس طرح مالی اخراجات اور ٹیکس کی منصوبہ بندی کے اثرات کو دور کرتے ہیں۔
لیکویڈیٹی
منافع ضروری ہے ، لیکن بلوں کی ادائیگی کے لئے اس میں لیکویڈیٹی اور نقد رقم لینا پڑتی ہے۔
موجودہ تناسب: لیکویڈیٹی کا ایک اقدام موجودہ اثاثوں کا موجودہ واجبات کے ساتھ تناسب ہے۔ کل موجودہ واجبات کے لحاظ سے کل موجودہ اثاثوں کو صرف تقسیم کریں۔ آرام سے لیکویڈیٹی کا تناسب 2: 1 ہے۔
کام چلانے کے لیے سرمایہ: موجودہ اثاثوں سے موجودہ واجبات کو گھٹانے سے ورکنگ کیپیٹل مل جاتا ہے۔ مینیجر ماہانہ کی بنیاد پر اس تعداد کا حساب لگاسکتے ہیں ، اور وہ اس کو ہمیشہ بڑھتے دیکھنا چاہتے ہیں۔
مالی بیعانہ
اگرچہ کچھ قرض ہونا اچھا ہے ، بہت زیادہ قرض خطرہ ہے۔
قرض سے ایکویٹی کا تناسب: عام طور پر ، ایکویٹی دارالحکومت کی قیمت قرض پر سود کے الزامات سے زیادہ ہے۔ لیکن معاشی بدحالی کے دوران قرض کی اعلی سطح نے کاروبار کو زیادہ خطرہ لاحق کردیا ہے۔ قرض سے ایکویٹی کا تناسب کمپنی کے کل قرض کو طویل المیعاد اور قلیل مدتی دونوں کو کل ایکویٹی دارالحکومت کے ذریعہ تقسیم کرکے شمار کیا جاتا ہے۔
کارکردگی
مینجمنٹ ہمیشہ اپنے اثاثوں پر بہتر منافع حاصل کرنے کی کوشش کرتی ہے۔ کاروبار کا تناسب اثاثوں کے موثر استعمال کی پیمائش کرنے کا ایک طریقہ ہے۔
اکاؤنٹس وصولی قابل کاروبار: یہ تناسب قابل وصول اکاؤنٹس میں بیلنس کے ذریعہ کل فروخت تقسیم کرکے حساب کیا جاتا ہے۔ یہ کسی کمپنی کے جمع کرنے کے طریقہ کار اور فروخت کی شرائط کی تاثیر کا ایک پیمانہ ہے۔ زیادہ کاروبار کے تناسب کا مطلب ہے کہ مال فروخت ہو اور جلد ہی نقد رقم جمع ہوجائے ، جس سے یہ مزید فروخت کی مالی اعانت کے لئے دستیاب ہوجائے۔ کم کاروبار کے تناسب سے یہ تجویز ہوسکتی ہے کہ کمپنی کو وصول پزیروں کو جمع کرنے میں دشواری پیش آرہی ہے یا اس کی کریڈٹ شرائط بہت زیادہ نرم ہیں۔
انوینٹری کا کاروبار: انوینٹری کا کاروبار کا تناسب ایک سال کے دوران انوینٹری کی فروخت اور تبدیل ہونے کی تعداد کی پیمائش کرتا ہے۔ اعلی تناسب بہتر ہے ، کیونکہ اس کا مطلب ہے کہ انوینٹری میں کم رقم خرچ کی جاتی ہے۔ کم کاروبار کے تناسب کا مطلب یہ ہوسکتا ہے کہ مصنوعات متروک ہیں اور انہیں کم قیمتوں پر فروخت کرنا چاہئے یا مکمل طور پر لکھ دیا جانا چاہئے۔
